Como planejar investimentos empresariais com segurança financeira
Um grande investimento empresarial é como planejar uma expedição para escalar uma montanha alta e desafiadora. O cume, com sua vista incrível e a sensação de conquista, é o retorno que você busca.
No entanto, iniciar essa subida sem um mapa detalhado, sem verificar as condições do tempo e sem os equipamentos de segurança certos, é a receita para o desastre.
Muitos gestores conhecem a dor de um planejamento inadequado. São os projetos que estouram o orçamento pela metade do caminho, as máquinas compradas que não entregam a produtividade esperada e, o pior, o fluxo de caixa da empresa sendo completamente drenado por um investimento mal calculado.
Essas são as “tempestades inesperadas” que pegam o empreendedor despreparado e podem comprometer a saúde de todo o negócio.
Passo 1: O alinhamento estratégico
Antes mesmo de abrir qualquer planilha, todo bom planejamento financeiro de um investimento começa com perguntas estratégicas. Um investimento só faz sentido se ele servir a um propósito maior do negócio. Antes de calcular, reflita:
- Este investimento está diretamente alinhado com os objetivos de longo prazo da empresa? Se sua meta é ser a empresa mais rápida do setor, investir em logística faz sentido. Se não, talvez seja um desvio de rota.
- Ele resolve um problema real e urgente do nosso cliente ou da nossa operação? Investimentos devem gerar valor, seja melhorando a experiência do cliente ou tornando sua operação interna mais eficiente e barata.
- Existem alternativas mais simples, baratas ou menos arriscadas para alcançar o mesmo objetivo? Às vezes, otimizar um processo existente ou terceirizar uma atividade pode trazer o mesmo resultado com um risco muito menor. Organizações como a Endeavor sempre reforçam a importância de ter essa visão estratégica clara antes de partir para a ação.
Passo 2: A análise de viabilidade
Após validar a necessidade estratégica, é hora de fazer a análise técnica. Assim como o alpinista checa os equipamentos e o mapa, você precisa usar os indicadores de desempenho corretos para medir a atratividade do investimento.
Payback (em quanto tempo o equipamento se paga?)
O Payback é o indicador mais simples e direto. Ele mede quanto tempo levará para que os lucros gerados pelo investimento se igualem ao valor que foi investido inicialmente. Se você investiu R$ 100 mil em uma máquina que gera um lucro extra de R$ 5 mil por mês, o payback é de 20 meses. Ele é um ótimo indicador de risco: quanto mais rápido o retorno, menor a exposição.
ROI empresarial (qual o retorno sobre o que foi investido?)
O Retorno sobre o Investimento, ou ROI empresarial, é o indicador mais famoso. Ele mede, em porcentagem, o ganho obtido em relação ao custo do investimento. A fórmula é: ROI = (Ganho Obtido – Custo do Investimento) / Custo do Investimento. Um ROI de 200% significa que, para cada R$ 1 investido, a empresa teve um retorno de R$ 2. Ele é perfeito para comparar a rentabilidade de diferentes projetos e escolher o mais lucrativo.
VPL – valor presente líquido (este projeto cria ou destrói valor?)
O VPL é o indicador mais completo. Ele considera que o dinheiro perde valor no tempo (devido à inflação e ao custo de oportunidade). O VPL calcula se o fluxo de caixa futuro que o projeto vai gerar, trazido para valores de hoje, é maior ou menor que o investimento inicial. A regra é simples: se o VPL for positivo, o projeto cria valor para a empresa e é financeiramente atrativo.
Passo 3: A análise de riscos
Nenhum plano sobrevive intacto ao contato com a realidade. Um planejamento financeiro robusto precisa mapear o que pode dar errado para criar planos de contingência.
Faça uma lista dos principais riscos e crie cenários para eles em sua projeção financeira:
- Risco de mercado: e se a demanda pelo nosso novo produto for 30% menor do que projetamos? Como isso impacta o Payback e o VPL?
- Risco operacional: e se a nova máquina exigir o dobro de manutenção que o fornecedor estimou? Qual o impacto no fluxo de caixa?
- Risco financeiro: e se o custo da obra para a nova filial estourar o orçamento em 20%? Temos caixa para cobrir essa diferença?
Criar um cenário pessimista, um realista e um otimista para sua análise de investimentos é fundamental para se preparar para qualquer “mudança no tempo”.
Passo 4: As ferramentas de apoio para um planejamento financeiro robusto
Para realizar toda essa análise, você precisará das ferramentas certas para coletar dados e fazer as projeções.
A base de tudo: dados históricos confiáveis
Qualquer boa projeção começa com um olhar para o passado. Para isso, é fundamental que seus dados de custos e receitas sejam confiáveis. Sistemas de gestão financeira, como o Omie, Bom Controle e Conta Azul, ou ERPs mais completos da TOTVS e SAP, são as fontes ideais para extrair esse histórico de forma segura e organizada.
As ferramentas de projeção e análise
Para a maioria das PMEs, uma planilha bem estruturada no Excel ou no Google Sheets é a ferramenta mais flexível e poderosa para realizar a análise de investimentos. Nela, você pode construir seu modelo, calcular os indicadores e criar os diferentes cenários. Para quem deseja aprofundar nas técnicas de modelagem, o portal do Corporate Finance Institute (CFI), uma das maiores plataformas de certificação para profissionais de finanças, oferece um guia técnico completo sobre Análise de DCF e NPV (em inglês).
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Melhore o planejamento financeiro no seu negócio
Um bom planejamento financeiro é o que transforma um investimento, que por natureza é uma aposta arriscada, em um movimento calculado e inteligente. É o que dá ao gestor a segurança e a confiança necessárias para buscar o cume do crescimento, sabendo que está preparado para a longa e desafiadora jornada que tem pela frente.
Mais do que o resultado final, o processo de análise de investimentos é extremamente valioso. Ele força a empresa a pensar criticamente sobre seu futuro, a se preparar para diferentes cenários e a fortalecer sua cultura de gestão como um todo. Uma empresa que planeja bem seus investimentos se torna, por consequência, mais resiliente e estratégica.
Sabemos que realizar uma análise de investimentos completa, com projeções, cenários e o cálculo de todos os indicadores, exige uma expertise que muitas vezes não está disponível internamente.
Se você está diante de uma grande decisão e precisa de um “guia de expedição” experiente, a Multise Finance pode ajudar. Nós mapeamos o terreno, avaliamos os riscos e garantimos que cada investimento importante seja um passo seguro em direção ao sucesso do seu negócio.
